Majetok sa presúva do rúk žien. S jeho správou začínajú čoraz skôr, hovoria odborníčky
Zdroj: Trend.sk
Slovenky sú pri správe financií čoraz samostatnejšie, no medzi generáciami zostávajú rozdiely v skúsenostiach, sebavedomí aj ochote riskovať
Čoraz väčšia časť majetku sa presúva do rúk žien a spolu s ňou aj zodpovednosť za jeho ochranu a rozvoj. Mladšie Slovenky začínajú investovať skôr, kým mnohé staršie ženy sa k správe rodinných financií dostávajú až po dedení či inom životnom zlome.
O rozdieloch medzi generáciami, finančnej nezávislosti a investičnom správaní žien hovoria Jana Holíková, riaditeľka obchodných vzťahov, a Veronika Dvořáková, Associate Partner pre ochranu kľúčových rodinných hodnôt vo One Family Office .
V rozhovore sa dočítate:
- v čom sa líši správa majetku od jeho budovania;
- prečo Slovensky spravujú majetok samostatnejšie než Češky;
- prečo ochota žien riskovať v investovaní s vekom rastie;
- s akými chybami a mýtmi pri invetsovaní sa najčastejšie stretávajú;
- prečo volia ženy častejšie než muži konzervatívnejšie investície.
Hovorí sa o najväčšom presune bohatstva do rúk žien v histórii. McKinsey odhaduje, že aktíva ovládané ženami v EÚ dosiahnu do roku 2030 takmer polovicu všetkých aktív. Čo tento posun znamená v praxi?
Veronika Dvořáková: Ide o globálny trend, ktorý je viditeľný aj v Česku a na Slovensku. Ženy sú čoraz emancipovanejšie a ekonomicky aktívnejšie. Vzdelávajú sa, čoraz častejšie zastávajú vedúce pozície a zvyšuje sa aj počet podnikateliek a investoriek. Do rozdelenia majetku navyše vstupujú aj rozvody. Ženy majetok častejšie aj dedia, pretože v priemere prežívajú mužov o šesť až sedem rokov a následne spravujú rodinný majetok. Otázkou teda nie je, či príde k presunu majetku do ich rúk, ale či sme naň ako poradcovia pripravení. Ženy nepotrebujú osobitné produkty, ale poradcov, ktorí budú rozumieť ich cieľom. Pre nás je to veľká príležitosť a cielene budujeme vzťahy s oboma partnermi.
Investor Jaroslav Havel to opisuje ako prechod od budovateľov k správcom. V čom je správa zdedeného majetku iná disciplína než jeho budovanie a prečo by nemala byť len o tom „udržať, čo už existuje“?
VD: Budovanie a správa majetku sú dve odlišné disciplíny. Zakladatelia často sústreďujú kapitál do vlastného podnikania, ktoré dobre poznajú, a sú zvyknutí aktívne podstupovať riziko a pracovať s ním.
Ďalšia generácia však preberá už vytvorenú hodnotu a musí s ňou pracovať v dlhšom horizonte. Nejde pritom len o zachovanie majetku, ale aj o jeho ďalší rozvoj, správnu diverzifikáciu, riadenie rizika a nastavenie investičnej stratégie tak, aby ďalej rástol a zabezpečil aj ďalšie generácie.
Ženy dedia často po manželoch, keďže sa dožívajú vyššieho veku. Sú na túto rolu pripravené v momente, keď na ne majetok naozaj prejde, alebo ich to zvyčajne zastihne nepripravené?
Jana Holíková: Závisí od veku a životného cyklu rodiny. Pre staršie ročníky, ktoré sa dožívajú vyššieho veku, ozaj platí, že ich to zastihne nepripravené.
V tradičnom rodinnom ponímaní neboli manželky a dcéry zapájané do finančných rozhodnutí rodiny a väčšinou nemajú prehľad o výške a rozložení majektu. Preto je pre nich nadobudnutie majetku obrovský stres.
Váš prieskum ukázal, že takmer dve pätiny Sloveniek spravujú svoj majetok samy, teda samostatnejšie než Češky. Čo za tým rozdielom vidíte, keď sme si kultúrne aj ekonomicky tak blízko?
VD: Slovenky sa učia pracovať s vlastným portfóliom už v mladšom veku, a to aj v prípade, že majú partnera. To však neznamená, že by Češky nehovorili do toho, čo bude s rodinným majetkom. Podľa prieskumu NextŽeny to len častejšie riešia spoločne s partnerom alebo členmi rodiny. Takýmto spôsobom sa do rozhodovania o majetku v Česku zapája takmer 40 percent žien. V Českej republike je preto správa majetku častejšie spoločnou záležitosťou.
Najviac samostatných investoriek je medzi mladými ženami do 34 rokov. Znamená to, že sa práve teraz mení celá jedna generácia. Čo tie ženy robia inak než ich matky?
JH: Je to o forme a dostupnosti informácií, ktoré mladé ženy o investovaní majú a ako ich získavajú. Dnes, v časoch youtubových videí, podcastov a rôznych dostupných platforiem, je jednoduché začať investovať už vtedy, keď si zarobím prvé peniaze z brigády.
Bežne majú mladí ľudia účty v bankách už od detstva, platobné karty, bankové aplikácie, kde si môžu pozrieť aj napríklad investičné sporenie, ktoré im rodičia založili.
Preto je pre nich prirodzené v tomto pokračovať ďalej – a platí to aj pre mladé dámy. Sú v online svete rovnako ako mladí muži týmito témami targetované.
Zároveň si svoje financie rieši sama viac než štvrtina vydatých žien. Je to znak toho, že model, kde o peniazoch rodiny rozhoduje muž, sa reálne rozpadá?
JH: Finančná nezávislosť žien je téma, ktorá získava čoraz viac pozornosti aj mediálneho priestoru. Ženy si uvedomujú závislosť od manžela špeciálne v období materských dovoleniek a starostlivosti o deti, keď je ich príjem v našom prostredí na určité obdobie výrazne nižší ako ich životný štandard.
Práve preto často myslia na vytváranie rezervy vopred. Pri štatistikách rozvodovosti a problémoch vo vzťahoch sa nechcú dostať do situácie, keď napríklad zo zlého vzťahu nemôžu odísť, lebo sú od partnera ekonomicky závislé.
Stále máme pred sebou dlhú cestu, aby sme v téme finančnej nezávislosti v našom prostredí pokročili, ale aj tento výsledok je veľmi potešujúci.
Dáta ukazujú, že ženy volia konzervatívnejšie investície častejšie než muži a menej sa púšťajú do rizika. Je to podľa vás vec povahy, skúsenosti alebo skôr toho, že ženy mali historicky menej priestoru s peniazmi experimentovať?
JH: Je to kombinácia všetkého vyššie zmieneného. V prvom rade neboli u nás peniaze a rodinné financie historicky témou pri nedeľnom obede. Roly boli rozdelené typicky stereotypne – muž bol hlava a živiteľ rodiny a žena sa starala o chod domácnosti a deti.
Až prvá svetová vojna postavila ženy do rolí dovtedy patriacich mužom. Volebné právo získali ženy v Československu až v roku 1920. Po druhej svetovej vojne nový zákon o rodine zaviedol rovnosť medzi manželom a manželkou. Zároveň u nás nebol žiaden kapitálový trh, ten sa začal tvoriť až v období po Nežnej revolúcii.
Nemali sme informácie ani skúsenosť, ako narábať s financiami. Ženy zarábali a stále zarábajú menej, boli významne menej zastúpené v lepšie platených pozíciách, tým pádom nemali ani dostatok prostriedkov, ktoré by vedeli samostatne zhodnocovať.
A, samozrejme, je to vec povahy – výsledkom mnohých výskumov správania žien je, že sú viac konzervatívne, nepotrebujú toľko riskovať, vedia konzistentne dodržiavať zvolenú stratégiu.
Zaujímavé je, že ochota žien riskovať s vekom rastie, kým u mužov klesá. Po päťdesiatke má rizikové investície výrazne viac žien než mužov. Čím si tento obrat vysvetľujete?
JH: Je to práve dôsledkom neskorého nástupu žien do investovania. Najväčšia skupina žien začína investovať aj v strednom veku a postupne sa učí fungovať na finančnom trhu, zbiera skúsenosti.
V momente, keď má pocit, že tomu viac rozumie alebo kumuluje dostatok prostriedkov, investuje viac odvážne a zároveň má oveľa menej času na dosiahnutie svojho cieľa, napríklad do dôchodku.
To spôsobuje aktuálnu nerovnosť v tom, že ženy po päťdesiatke investujú dynamickejšie – keďže zmeškali prvých pätnásť, niekedy až dvadsať rokov.
Ženy najviac investujú vo veku 35 až 44 rokov, teda často v období, keď majú malé deti a najviac povinností. Prekvapuje vás, že práve vtedy sú finančne najaktívnejšie?
JH: Vôbec nie – súvisí to práve s tým, čo som spomínala vyššie. Ženy potrebujú čas, dostatok informácií v pre nich zrozumiteľnej forme, napríklad od poradcu, ktorému dôverujú. Na to si často nájdu priestor a aj dostatočný finančný základ až bližšie k štyridsiatke.
U nás je ešte vždy málo spoločností/iniciatív, ktoré by o financiách a investovaní hovorili „ženským jazykom“, teda vo forme, ktorá je viac zameraná na ženské publikum a približuje ženám svet investovania inak ako mužom.
Existuje niečo ako jedinečný ženský element v biznise a investovaní? Čo konkrétne ženy prinášajú do investovania a správy majetku, čo mužom chýba?
VD: Ženy vo všeobecnosti menej riskujú. Uprednostňujú overené a dlhodobé investície, pričom kladú dôraz na stabilitu a bezpečnosť. Zaujíma ich aj pozitívny dosah ich peňazí. Viac než muži dôverujú investíciám do vzdelávania alebo udržateľnosti.
Zároveň bývajú disciplinovanejšie a z investícií nevystupujú pri prvom výkyve. S vekom získavajú investičné sebavedomie, zatiaľ čo muži, naopak, inklinujú k menšiemu riziku.
Ženy podnikateľky sa pri investíciách častejšie obzerajú po svojom vlastnom odvetví a nemajú takú potrebu skúšať to inde. Je táto vernosť tomu, čomu žena rozumie, výhodou alebo brzdou pri rozmnožovaní majetku?
JH: S týmto úplne nesúhlasím. Z mojej skúsenosti si dnes úspešné ženy uvedomujú potrebu diverzifikácie, rozdelenia rizika aj mimo svojho biznisu a podnikania, ktoré tvoria často významnú časť ich majetku.
Samozrejme, dokážu oveľa lepšie vyhodnotiť výhodnosť a perspektívu investície do odvetvia, ktorému rozumejú. Vnímam však ochotu žien vzdelávať sa aj v témach mimo ich primárnej odbornosti.
Váš projekt Next Ženy kladie dôraz aj na networking. Prečo je práve prepájanie žien pri budovaní a správe majetku take dôležité? Je to niečo, čo ženám doteraz reálne chýbalo?
VD: Networking je dôležitý aj preto, že ženy pri správe majetku prirodzene vyhľadávajú rôzne pohľady a skúsenosti. Častejšie sa obracajú na odborníkov a pred rozhodnutím rady pracujú s viacerými názormi.
Pri mužoch pritom vidíme, že v tomto smere zohrávajú dôležitú úlohu ich obchodné a profesijné kontakty. Viac než tretina z nich preberá financie a majetok s obchodnými partnermi.
Aj preto je pre nás pri projekte Next Ženy dôležité prepájať ženy a vytvárať rôzne príležitosti, aby podobné kontakty a vzťahy mohli prirodzene vznikať aj medzi nimi.
Vo family office sedíte s ľuďmi, ktorí vám zveria to najcitlivejšie – svoj majetok aj rodinné vzťahy. Ako sa buduje dôvera? Je iné, keď za stolom sedí žena?
JH: Dôvera sa buduje postupne – odbornosťou, vysokou profesionalitou a empatiou –, bez ohľadu na to, či je na druhej strane rokovacieho stola muž alebo žena.
Ženský element mnohokrát pomáha v ochote dám otvoriť sa a podeliť sa aj o veľmi citlivé osobné či rodinné informácie, ktoré sú však veľmi dôležité pre prácu rodinnej kancelárie.
Ideálne za mňa funguje kombinácia mužského aj ženského prístupu, keď môžeme využiť výhody prístupu oboch pohlaví a dosiahnuť tak čo najlepší efekt.
Máte prehľad o veľkých majetkoch a o tom, ako s nimi ľudia narábajú. Existuje chyba či mýtus o peniazoch, na ktoré narážate u klientok opakovane a rada by ste ho vyvrátili?
JH: Sú dva základné mýty, ktoré platia pre ženy všeobecne. Po prvé, musím tomu dokonale rozumieť, a po druhé, mám málo prostriedkov na investovanie a potrebujem veľkú rezervu v hotovosti. Bez ohľadu na to, aký veľký majetok dámy v skutočnosti majú.
Keby ste mali dať jednu radu žene, ktorej sa práve teraz dostal do rúk väčší majetok, či už ho vybudovala, zdedila, alebo získala po rozvode, a ktorá nevie, kde začať, čo by to bolo?
JH: Aby neváhala a vybrala si kvalitného, overeného a skúseného poradcu či poradkyňu, preverila si ich referencie, licencie v národnej banke, odbornosť.
To bude kľúčové pre jej budúcnosť a bezpečnosť jej majetku. Hlavne aby rozhodnutie neodkladala, pretože to môže spôsobiť, že majetok bude strácať hodnotu, a to sa v čase bude neskôr veľmi ťažko doháňať.
